ভারতে NPA সমস্যাকে সঠিক করার উদ্দেশ্যে RBI governor শক্তিকান্ত দাস Bad bank formation এর কথা ঘোষনা করেছে। খুব শীঘ্রই এই bad bank চালু হতে চলেছে Non performing assets বা bad loan কে handle করার জন্য। covid মহামারির কারনে অনেক business sector এ মন্দা দেখা দিয়েছে, সেক্ষেত্রে industrial loan, individual loan এর ক্ষেত্রে ধার গুলি নির্দিষ্ট সময়ের পরে সঠিকভাবে আনার জন্য এই পন্থা। যেকোন banking sector এ ৯০ দিনের অধিক loan এর ক্ষেত্রে তার interest payment বা loan এর monthly payment সম্পন্ন না হলে সেই account গুলিকে bad bank এ transfer করা হবে পরবর্তী management কে সঠিকভাবে maintain করার জন্য তাতে normal bank গুলিও তাদের balance sheet সঠিকভাবে maintain করতে পারবে। তবে এত বড় covid pendamic এর কারনে RBI এর তরফে loan মেটানোর জন্য ৬ মাসের moratorium জারি করেছে ঠিকই কিন্তু এই সময়কাল অতিবাহিত হবার পর থেকে এই নিয়ম applicable হবে।
বর্তমানে covid এর কারনে NPA এর স্বাভাবিক মাত্রা ৬½ % থেকে বেড়ে ১৩½% তে পৌঁছেছে। প্রচুর পরিমাণে bad loans এর সম্ভাবনা দেখা দিয়েছে, ঠিক সেই কারনেই এই bad bank এর পরিকল্পনা।
এই bad bank এর অন্তর্গত একটি specialized agency কে গঠন করা হবে যা এই সমস্ত সমস্যার সমাধান করবে।
তবে এই bank, normal bank এর থেকে একটু আলাদাই হবে।যার গাঠনিক duration হবে ৫ - ১০ বছরের মধ্যে bad loans কে স্বাভাবিক অবস্থায় ফেরানোর পরই এই bank এর অস্তিত্ব আর থাকবে না।
তবে একথাও বলতে হয় যে, এই মহামারির মধ্যে ভারতের credit deficit যথেষ্ট কম হয়েছে। বিগত ১ বছরের pendamic period এর মধ্যে bank এ total deposit হয়েছে ১৪৬ কোটি টাকা কিন্তু loan এর জন্য sanction হয়েছে মাত্র ১০৬ কোটি টাকা যা GDP এর মাত্র ৫০% কিন্তু সাধারণ অবস্থায় যেটি ৮০% বা ৯০% হয়ে থাকে।
তাই এই পরিস্থিতিতে নতুন ভাবে separate authority দিয়ে bad loans বা non performing assets কে maintain করার নিরিখে একদম উপযুক্ত সময় যা কিছুটা experiments ও বটে। তবে সমগ্র বিশ্বে যখনই কোন না কোন financial crisis দেখা দিয়েছে তখনই এই bad bank এর concept তৈরী হয়েছে।
এমনি কিছু bad bank এর concept হল -
1) Mellon bank (1988)
2) Swedish banking crisis of 1992 - Gota bank
3) Finish banking crisis of the 1990 - STS Bank
4) Asian Financial crisis - IBRA ( Indonesian Bank Restrucring Agency )
5) for India - NAMA, PARA or NAMC
আসলে এই bad bank এর জন্ম financial crisis ২০০৭ - ২০১০ এর মধ্যে তৈরী হয়েছে বিভিন্ন দেশে।
তাই সত্যিই এটা জানা প্রয়োজন যে bad bank এর basic চারটি model কি কি?
1) ব্যাঙ্ক তার পোর্টফোলিওর কিছু অংশ লোকসানের হাত থেকে বাঁচানোর জন্য, on - balance - sheet গ্যারান্টির জন্য এই ব্যবস্থা গ্রহন করা হয় যা সম্পূর্ণ সরকারি গ্যারান্টির দ্বারা গঠন করা হয়ে থাকে। এক্ষেত্রে এই পদ্ধতি কার্যকর করা সম্ভব হলে ও বিনিয়োগ কারিদের জন্য এই পরিস্থিতিকে handle করা যথেষ্ট কঠিন।
2) Internal restructuring এর মধ্যে দিয়ে bank একটি separate unit hold করে bad assets এর জন্য, যেটি transparent হলেও ঝুঁকির থেকে তা খুব একটা মুক্তি প্রদান করে না।
3) সরকারের সম্পূর্ণ অংশগ্রহনের মাধ্যমে special purpose entity র মাধ্যমে bank, bad loans গুলিকে অন্য সংস্থায় স্থানান্তরিত করে।
4) bank, bad loans বা non performing assets গুলিকে ধরে রাখতে একটি নতুন, স্বাধীন ব্যাঙ্ক তৈরী করে। যেটি ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদ গুলি থেকে সম্পূর্ণ রূপে মূল ব্যাঙ্ক কে বিচ্ছিন্ন করে।
তবে একথা বলতে হলে বলা যায় যে, এই bad loans এর percentage ক্রমাগত বেড়ে গেলে তা handle করার জন্য সাধারণ ব্যাঙ্কের কাছে সেরকম maintenance capacity থাকে না বা অতিরিক্ত পরিমানে bad loans তৈরী হলে তা handle করা কঠিন হয়ে পরে। ক্রমাগত NPA এর মাত্রা বৃদ্ধি পাওয়ায় ব্যাঙ্কের সাধারন operation এ সমস্যা দেখা দেয় আর bank এর কাছে সেরকম committee separately থাকে না, যারা ক্রমাগত market থেকে bad loans maintain করতে পারবে, তাই এই পন্থা।
তবে একথাও মাথায় রাখতে হবে যে, কারো account যদি bad bank এ transfer করা হয় তবে তা কি মূল ব্যঙ্কের থেকে link brake হবে? এটি কার্যত বোঝার বিষয়।
আবার, কারও bad loans থাকা সত্বেও সে কি normal bank থেকে পুনরায় loan নিতে পারবে? যদি সে আবার loan নিতে থাকে ও bad loans এর মাত্রা বাড়িয়ে ফেলে তবে তা maintenance করার পন্থা কি? এক্ষেত্রে যদি account transfer করা হয় তবে সেই ব্যক্তির loan এর amount book value র উপর নির্ভর করবে নাকি market value র উপর নির্ভর করবে? এই সব বিষয়ে পর্যালোচনা প্রয়োজন।
তাই bad bank এর উদ্দেশ্য সঠিক হলেও বেশ কিছু জটিলতা এখনো রয়েছে, সে বিষয়ে আরও দৃঢ় decision নেওয়া প্রয়োজন।
__________________________________________
English Translation :
In order to rectify the NPA problem in India, RBI governor Shaktikant Das has announced the formation of Bad bank. This bad bank is going to be launched soon to handle non performing assets or bad loans. Due to the covid epidemic, there has been a recession in many business sectors, in the case of industrial loans, individual loans, this approach is to bring the loans properly after a certain period of time. In case of loan in any banking sector for more than 90 days, if the interest payment or monthly payment of the loan is not completed, those accounts will be transferred to bad bank. In order to maintain proper management, normal banks will also be able to maintain their balance sheet properly. However, due to such a large covid pendamic, the RBI has issued a 6-month moratorium to repay the loan, but this rule will be applicable after this period has elapsed.
Currently, the normal level of NPA has increased from 6% to 136% due to covid. There is a lot of possibility of bad loans, that's why this bad bank plan.
A specialized agency will be formed under this bad bank which will solve all these problems.
However, this bank will be a little different from the normal bank. The structural duration will be 5 - 10 years between bad loans to return to normal after the bank will no longer exist.
However, in the midst of this epidemic, India's credit deficit has been significantly reduced. During the pendamic period of the last 1 year, the total deposit in the bank has been 146 crore taka but the sanction for loan has been only 106 crore taka which is only 50% of GDP but in general it is 70% or 90%.
So in this situation, it is a good time to maintain bad loans or non performing assets with separate authority in a new way, which is a bit of experiments. However, the concept of this bad bank has been created whenever there is a financial crisis in the whole world.
Here is the concept of bad bank -
1) Mellon bank (1988)
2) Swedish banking crisis of 1992 - Gota bank
3) Finnish banking crisis of the 1990s - STS Bank
4) Asian Financial crisis - IBRA (Indonesian Bank Restrucring Agency)
5) for India - NAMA, PARA or NAMC
In fact, the birth of this bad bank financial crisis has been created in different countries between 2008-2010.
So really need to know what are the basic four models of bad bank?
1) In order to save some part of its portfolio from losses, the bank adopts this system for on-balance-sheet guarantee which is made up of full government guarantee. If this method can be implemented, it will be difficult for investors to handle this situation.
2) Through internal restructuring, the bank holds a separate unit for bad assets, which is transparent but does not provide much of a risk.
3) With the full participation of the government through special purpose entity, the bank transfers bad loans to other institutions.
4) Creates a new, independent bank to hold bank, bad loans or non performing assets. Which completely isolates the parent bank from risky assets.
However, it can be said that if the percentage of these bad loans continues to increase, the general bank does not have such maintenance capacity to handle it or if excessive amount of bad loans are created, it becomes difficult to handle. Due to the continuous increase in the level of NPA, there is a problem in the normal operation of the bank and the bank does not have such a separate committee, who can continue to maintain bad loans from the market, so this approach.
However, keep in mind that if someone's account is transferred to a bad bank, it will be a link break from the original bank? This is a matter of practical understanding.
Again, will anyone be able to take a loan again from a normal bank despite having bad loans? If he starts taking loans again and increases the level of bad loans, what is the way to maintain it? In this case, if the account is transferred, then the loan amount of that person will depend on the book value or will depend on the market value? All of these issues need to be reviewed.
So while the bad bank's intentions are right, there are still some complications that need to be addressed.
No comments:
Post a Comment